Parce que votre seul critère de choix de placement ne devrait pas être le frais ! Aujourd'hui, on vit de l'instabilité sur les marchés et nos clients nous demande de les protéger des fluctuations.
On a tous en tête le graphique de l'investisseur émotif mais allons un peu plus loin que ça et parlons avec des investisseurs pragmatiques. Effectivement, 80% des fonds mutuels disponibles ne battent pas l'indice. Il y a à peu près 8 000 fonds disponibles sur le marché canadien. Ça m'indique que 20% battent l'indice régulièrement. Cependant, ce pourcentage ne devrait pas être votre seul critère de sélection de fonds pour l'investissement. Laissez-moi vous parler de ''ratio de capture à la baisse/hausse''. Qu'est-ce que c'est comme bibitte ça ? C'est un outil qui permet de comparer un fonds à son indice de référence. Voici des noms d'indice : S&P 500, TSX, Dow Jones, Nikkei, Nasdaq.... Un indice a un mode de gestion passive, c'est à dire que c'est le marché lui même qui forme l'indice. Un fonds a un mode de gestion active/dynamique, c'est à dire qu'un gestionnaire choisi les titres qui vont composer son fonds (et imaginez-vous qu'il est payé pour ça....). L'indice fluctue au rythme du marché qui lui ait propre (américain, canada, combiné....). C'est lui qui dicte le mouvement. Le fonds va fluctuer autour de son indice de référence par rapport aux choix qui ont été pris par le gestionnaire. Ces choix peuvent être meilleurs que l'indice ou moins bon MAIS ils peuvent aussi être bien meilleurs ou bien plus mauvais. On parle alors de ratio de capture de hausse ou ratio de capture de baisse. Quand l'indice monte, comment monte le fonds : plus, moins, pareil que l'indice. Quand l'indice tombe, comment tombe le fonds. On exprime cela en pourcentage (donc on parle de ratio). Voici plusieurs ''ratios'' de fonds que j'utilise dans ma pratique 133% ratio de capture de hausse 76% de capture de baisse Annuellement, ça me donne pour ce fonds CANADIEN, un rendement excédentaire de 8%,net de frais, par rapport à son indice (il monte plus quand l'indice monte et descend moins quand l'indice baisse) 99% ratio de capture de hausse 20% ratio de capture de baisse Autre exemple pour un fonds de dividendes. Il monte quasiment autant que son indice de référence mais quand l'indice baisse, il ne baisse que très peu (si l'indice baisse de 1% alors le fonds baisse de 20% de 1% soit 0,2%). Les fonds négocier en bourse sont donc très attrayants par le bas ''prix'' mais vous en paierez le prix sur le long terme ! Imaginer sur une longue période, ce qu'investir dans un fonds avec une gestion dynamique peut vous apporter. Sans compter sur l'approche GLOBALE que vous offre votre conseiller en regardant avec vous l'ensemble de vos stratégies fiscales. Les frais ne sont pas une déduction, c'est un investissement pour gagner plus. D'ici quelques jours, j'ajouterai des tableaux pour ceux d'entre nous qui sommes d'avantage visuel :)
2 Commentaires
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Permettez-moi de vous souhaiter à tous, la bienvenue sur le blogue.
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